Paretoporteføljen øker teknologieksponeringen
Modellporteføljen vår steg 3,8 prosent i juli, mens Hovedindeksen på Oslo Børs var opp 2,6 prosent på samme tid. Så langt i år er porteføljen opp 30,2 prosent og for august gjør analytikerne tre endringer i porteføljen.
Del med andre
Pareto Securities
No
- Inn: Borregaard, Kid og Nordic Semiconductor
- Ut: Entra, Norsk Hydro og Subsea 7
- Beholdes: Aker BP, Austevoll, Autostore, Bonheur, Crayon, Hafnia, og Himalaya Shipping
Aksjehandelskunder med analysetilgang kan lese våre analytikeres kommentarer på alle de ti aksjene i porteføljen i analyse- og handelsplattformen vår. Logg inn for å lese rapporten.
Mens amerikanske aksjeindekser og makrodata endte blandet i juli, løftet Hovedindeksen på Oslo Børs seg med 2,6 prosent. Modellporteføljen vår steg 3,8 prosent på samme tid og er opp 30,2 prosent hittil i år, mot en oppgang på 11,7 prosent for Hovedindeksen.
I juli hjalp Bonheur (opp 18,5 prosent), Entra (opp 12,2 prosent), Autostore (opp 9,4 prosent), Austevoll (opp 8,8 prosent), Subsea 7 (opp 4,7 prosent) og Crayon (opp 4,2 prosent) til å trekke opp utviklingen for måneden. I minus endte Aker BP (ned 0,3 prosent), Hafnia (ned 3,7 prosent), Himalaya Shipping (ned 6,3 prosent) og Norsk Hydro (ned 9,2 prosent).
Våre svenske aksjeanalytikere lager også en månedlig modellportefølje for svenske aksjer. Se aksjene i porteføljen her
Porteføljeoppdateringer i august
Opp til tre teknologiaksjer
Teknologieksponeringen i Autostore og Crayon bidro positivt til utviklingen i juli, der de to aksjene steg henholdsvis 9,4 og 4,2 prosent. I august tar teknologanalytiker Olav Rødevand også inn Nordic Semiconductor før selskapet slipper Q2-tall 8. august.
- Vi tror Q2-tallene og Q3-guidingen vil peke mot en kjappere gjeninnhenting enn det konsensus venter. Over sommeren har vi også fått sterke tall og økt guiding fra både Logitech og Garmin. Med den svake aksjekursutviklingen nå nylig i tillegg, liker vi risk/reward-en, sier Rødevand.
Tar inn Kid før Q2-tallene
Kid meldte i løpet av juli om en salgsvekst i Q2 på 9,2 prosent, hvorpå konsumanalytiker Joachim Huse tar inn interiøraksjen i porteføljen før selskapet slipper den fulle Q2-rapporten 22. august.
- Kid er gode på å se trender i markedet og å skape etterspørsel, som har gjort at selskapet står i mot et ellers svakt konsumsentiment, samtidig som Kids egne merkevarer gjør konkurransen mindre betydelig. Aksjekursfallet i juli ser overdrevent ut, og vi tror Q2-rapporten blir en positiv trigger for aksjen, sier Huse.
Bytter industriaksjer
Porteføljens industrieksponering i Norsk Hydro falt 9,2 prosent i juli etter svakere etterspørsel etter aluminiumsprodukter og økt kinesisk tilbud i markedet. Industrianalytiker Marcus Gavelli forblir positiv til Hydro-aksjen på sikt men ser større muligheter i Borregaard i det korte bildet.
- Vi mener fallet for Borregaard-aksjen etter Q2-rapporten var en overreaksjon sett opp mot hvor lite estimatene ble påvirket. Mens kjemisk utnyttelse er svakt i Europa, ser vi en bedring fra Q1, noe som var reflektert i at Borregaard gjentok volumguidingen for inneværende år. Vi venter at underliggende etterspørsel vil gradvis bedre seg gjennom andre halvår og merket oss at selskapet ga et mer optimistisk prisbilde i Q2-rapporten, som vi tror vil dra konsensusestimater fremover. Med større komfort til 2025- og 2026-estimatene ser vi prisingen nå til å være et attraktivt tidspunkt å ta inn aksjen i porteføljen, sier Gavelli.
Dette er de ti aksjene i porteføljen i august:
Lyst til å motta oppdateringene i porteføljen på epost?
Meld deg på vårt månedlige nyhetsbrev for å motta porteføljeoppdateringene, siste nytt fra oss og månedlige analyser på epost.
Fyll inn skjemaet for å melde deg på. Du vil motta nyhetsbrevet fra og med første virkedag neste måned.
Du kan lese mer om hvordan vi behandler personopplysninger i vår personvernerklæring.
Om modellporteføljen
Pareto Securities’ modellportefølje består av mellom 6 til 10 norske aksjer. Porteføljen oppdateres med eventuelle endringer månedlig. Markedsrapporten for kunder sendes ut før åpning første handelsdag hver måned. Eventuelle endringer i den underliggende porteføljen kommenteres i rapportene. Porteføljen er ikke ment å være en modellportefølje for store institusjonelle investorer, da vår strategi vil være vanskelig å kopiere til prisene som er angitt med større midler. Resultatet bør derfor ikke sammenlignes med institusjonelle investorer.
Disclaimer:
Dette innlegget inneholder ikke profesjonell rådgivning, og skal ikke betraktes som investeringsrådgivning. Handel i verdipapirer medfører til enhver tid risiko, og historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Pareto Securities er verken rettslig eller økonomisk ansvarlig for direkte eller indirekte tap, eller andre kostnader som måtte påløpe ved bruk av informasjon i dette innlegget.
Se våre nettsider https://paretosec.com/our-firm/compliance/ for mer informasjon og full disclaimer.
Del med andre