Én ny aksje i Paretoporteføljen
Modellporteføljen vår endte ned 1,9 prosent i september, mens Hovedindeksen på Oslo Børs falt 1,6 prosent på samme tid. Så langt i år har porteføljen lagt på seg 27,5 prosent, og inn i oktober bytter analytikerne våre én av de ti aksjene i porteføljen:
Del med andre
Pareto Securities
No
- Inn: Yara
- Ut: Borregaard
- Beholdes: Bonheur, Crayon, DOF, Frontline, Hafnia, Himalaya Shipping, Mowi, Sats og Vår Energi
Aksjehandelskunder med analysetilgang kan lese våre analytikeres kommentarer på alle de ti aksjene i porteføljen i analyse- og handelsplattformen vår. Logg inn for å lese rapporten.
De store aksjeindeksene i USA fikk hjelp av den amerikanske sentralbankes rentekutt i september og steg mellom 1,8 og 2,7 prosent i løpet av måneden. Svakt energisentiment bidro til å senke Hovedindeksen på Oslo Børs med 1,6 prosent, mens modellportefølje vår for norske aksjer falt 1,9 prosent. Hittil i år er porteføljen opp 27,5 prosent og Hovedindeksen på Oslo Børs opp 8,4 prosent.
Himalaya Shipping (opp 14,1 prosent), Mowi (opp 2,7 prosent), Sats (opp 1,7 prosent) og Borregaard (opp 0,6 prosent) endte måneden med oppgang, mens Crayon (ned 2,5 prosent), Bonheur (ned 3,4 prosent), Frontline (ned 5,2 prosent), Hafnia (ned 7,7 prosent), Vår Energi (ned 8,1 prosent) og DOF Group (ned 11,2 prosent) falt i september.
Våre svenske aksjeanalytikere lager også en månedlig modellportefølje for svenske aksjer. Se aksjene i porteføljen her
Porteføljeoppdateringer i oktober
Tar inn Yara før kvartalsrapport
Innen industri bytter analytikerne Gard Aarvik og Marcus Gavelli ut Borregaard med Yara, før gjødselsprodusenten rapporterer Q3-tall i slutten av oktober. De venter at bedre markedsutsikter og det nylige kostnadskuttprogrammet vil drive estimatene høyere før kvartalsrapporten.
- Vi venter også at detaljer om kostnadsprogrammet og den potensielle oppsiden kan drive estimatene videre i etterkant av rapporten. Sentimentet i gjødselsmarkedet stiger, og med et gunstig estimatbilde, 6 prosent utbytteavkastning og lite krevende prising på 8x P/E for 2025 gir et godt inngangspunkt, sier de.
Beholder teknologiaksje
Teknologianalytiker Olav Rødevand lar porteføljens teknologieksponering med Crayon forbli uendret i oktober. Crayon falt 2,5 prosent i september tross oppkjøpsrykter.
- Vi fortsetter å like risk/reward-en i Crayon gitt prisingen mot sammenlignbare selskaper, og mens selskapet ikke rapporterer før i november, ser vi potensial for positive estimatrevideringer før rapporten. I tillegg understreker oppkjøpsryktene mulighetene for verdistigning, hvor vi tror det er usannsynlig at et oppkjøpsbud skulle blitt godtatt under 160 kroner aksjen, sier Rødevand.
Opprettholder overvekt i shipping
Shippingaksjene i porteføljen avsluttet september i sprikende retning. Mens tankaksjene Frontline og Hafnia endte ned henholdsvis 5,2 og 7,7 prosent, steg Himalaya Shipping 14,1 prosent på samme tid.
Shipping forblir likevel porteføljens tyngste sektor også i oktober. Shippinganalytiker og analysesjef Eirik Haavaldsen beholder alle tre aksjene og venter momentum inn mot vintersesongen for Frontline og Hafnia, og at Himalaya vil nyte godt av stigende tørrbulkrater, en moderne flåte, høye utbytter og en NAV-prising på 0,9x.
Dette er de ti aksjene i porteføljen i oktober:
Lyst til å motta oppdateringene i porteføljen på epost?
Meld deg på vårt månedlige nyhetsbrev for å motta porteføljeoppdateringene, siste nytt fra oss og månedlige analyser på epost.
Fyll inn skjemaet for å melde deg på. Du vil motta nyhetsbrevet fra og med første virkedag neste måned.
Du kan lese mer om hvordan vi behandler personopplysninger i vår personvernerklæring.
Om modellporteføljen
Pareto Securities’ modellportefølje består av mellom 6 til 10 norske aksjer. Porteføljen oppdateres med eventuelle endringer månedlig. Markedsrapporten for kunder sendes ut før åpning første handelsdag hver måned. Eventuelle endringer i den underliggende porteføljen kommenteres i rapportene. Porteføljen er ikke ment å være en modellportefølje for store institusjonelle investorer, da vår strategi vil være vanskelig å kopiere til prisene som er angitt med større midler. Resultatet bør derfor ikke sammenlignes med institusjonelle investorer.
Disclaimer:
Dette innlegget inneholder ikke profesjonell rådgivning, og skal ikke betraktes som investeringsrådgivning. Handel i verdipapirer medfører til enhver tid risiko, og historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Pareto Securities er verken rettslig eller økonomisk ansvarlig for direkte eller indirekte tap, eller andre kostnader som måtte påløpe ved bruk av informasjon i dette innlegget.
Se våre nettsider https://paretosec.com/our-firm/compliance/ for mer informasjon og full disclaimer.
Del med andre